日本闪存芯片巨头铠侠控股(Kioxia)于12月18日在东京证券交易所成功上市。发行价为每股1440日元,略低于此前公布的1445日元IPO定价。上市后,股价迅速上涨至1504日元,涨幅超过4%。
基于1445日元的公开发行价,铠侠的估值达到7840亿日元(约合51亿美元)。
此次IPO标志着铠侠与其前母公司东芝以及包括贝恩资本和SK海力士在内的投资财团之间合作关系的新篇章。2018年,贝恩资本牵头以180亿美元的价格收购了铠侠,创下当时亚洲最大私募股权交易的纪录。
六年半后,贝恩资本对铠侠的打造仍在继续。上市前,铠侠宣布将投资7290亿日元(约合48亿美元)用于提升其先进218层NAND闪存的产能。此次IPO是该项目融资计划的一部分,还包括来自日本银行的贷款和日本政府提供的2430亿日元补贴。该项目与铠侠的美国合作伙伴西部数据共同实施。
数据中心运营商更青睐数据传输速度更快的DRAM(动态随机存取存储器)。
自2022年底内存市场低迷以来,铠侠连续五个季度出现亏损,投资也因此放缓。其市场份额也因此下降至第三位,落后于三星电子和SK海力士。
贝恩资本最初计划在三年内将铠侠上市,并曾计划于2020年10月进行IPO。但由于美国对铠侠主要客户实施出口限制,上市计划被迫推迟。
IPO完成后,贝恩资本牵头的财团持股比例从56%下降至52%,东芝的持股比例从41%下降至32%。
2023年,铠侠曾与西部数据商讨合并闪存业务的可能性,但由于SK海力士的反对而最终放弃。
SK海力士持有铠侠的可转换债券,这些债券可转换为股权,这可能会使SK海力士持有铠侠高达14%的股份。
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